第二戶貸款成數放寬：帳面一成，實際效益可能有限
央行第八波信用管制自115年3月20日起實施，其中最受關注的調整，是自然人第二戶購屋貸款成數由最高五成放寬至六成，且仍無寬限期。表面上看，貸款成數增加一成，似乎可以明顯降低自備款壓力；但銀行實際核貸是以鑑價而非買賣總價計算，效果可能比想像中有限。
央行第八波信用管制自115年3月20日起實施，其中最受關注的調整，是自然人第二戶購屋貸款成數由最高五成放寬至六成，且仍無寬限期。表面上看，貸款成數增加一成，似乎可以明顯降低自備款壓力；但銀行實際核貸是以鑑價而非買賣總價計算，效果可能比想像中有限。
投影片以總價1,500萬元、銀行鑑價1,400萬元的住宅為例。放寬前若以總價的五成直覺估算，貸款為750萬元；放寬後若直接用總價六成估算，會期待貸到900萬元。但實際上，銀行以鑑價1,400萬元乘以六成，核貸金額只有840萬元。
因此，與放寬前相比，實際可增加的貸款是90萬元；與原先期待的900萬元相比，仍少了60萬元。若物件成交價高於銀行鑑價，或借款人的收入、信用與負債比不足，實際核貸還可能更低。貸款成數放寬，不等於每一位買方都能按成交價取得六成房貸。
其他管制並未同步鬆綁：公司法人購置住宅、高價住宅及自然人第三戶以上購屋貸款，最高成數仍維持三成；自然人第一戶則依有無房貸維持最高八成。第八波調整確實為部分自住第二戶增加空間，但真正決定效益的，仍是銀行鑑價、借款條件與物件總價。對換屋族而言，自備款壓力可能減輕，卻不會因此完全消失。
資料基礎：中華民國不動產聯盟總會《115年Q2不動產資訊動態季報》PDF 第 72 頁。本文依原投影片改寫，保留其數據、統計口徑與主要判讀，未另行加入外部資料；政策與市場數據仍應以最新官方資料為準。
這篇是「2026 台灣房市季報｜54 張投影片逐頁解讀」第 43 篇。看房市不能只看價格，而要把景氣、資金、供給、需求與政策放回同一張圖裡。