日本企業金融資產與負債 2026 年 6 月底：現金存款 366 兆円、貸款借入 590 兆円、對外直接投資 297 兆円
日銀速報：2026 年 6 月底日本民間企業現金存款 366 兆円、貸款借入 590 兆円、對外直接投資 297 兆円。
日本的民間企業手上有多少現金、又欠多少錢？依日本銀行調查統計局 2026 年 9 月 17 日公布的「2026 年第 2 季的資金循環（速報）」，2026 年 6 月底（暫定值）民間非金融法人企業的金融資產餘額為 1,865 兆 7,999 億円，比 1 年前（1,604 兆 4,144 億円）增加 16.3%；其中現金與存款 366 兆 553 億円（占 19.6%）、股票等與投資信託受益證券 728 兆 5,079 億円（39.0%）、對外直接投資 296 兆 5,229 億円（15.9%）、企業間與貿易信用 229 兆 9,709 億円（12.3%）、貸出（企業持有的貸款債權）77 兆 6,623 億円。金融負債合計為 2,955 兆 2,915 億円，其中貸款（借入）590 兆 2,756 億円（20.0%）、債務證券 97 兆 5,466 億円、股票等與投資信託受益證券 1,995 兆 2,768 億円（其中股票等 1,974 兆 8,892 億円）。本文整理日本銀行資金循環統計的公開表格，只轉述官方統計數字，不涉及企業財務或投資的建議；占比與增減率為本站計算。
一、金融資產的構成
日本銀行資金循環速報「民間非金融法人企業」2026 年 6 月底（暫定；兆円；占金融資產合計的比例為本站計算）：
| 項目 | 餘額 | 占比 | 對 1 年前 |
|---|---|---|---|
| 金融資產合計 | 1,865.80 | 100% | +16.3% |
| 現金、存款 | 366.06 | 19.6% | +5.4% |
| 流動性存款 | 255.36 | 13.7% | — |
| 定期性存款 | 65.68 | 3.5% | — |
| 外幣存款 | 25.21 | 1.4% | — |
| 貸出（持有的貸款債權） | 77.66 | 4.2% | — |
| 債務證券 | 44.01 | 2.4% | — |
| 股票等、投資信託受益證券 | 728.51 | 39.0% | — |
| 其中股票等 | 725.27 | 38.9% | +31.2% |
| 企業間、貿易信用 | 229.97 | 12.3% | — |
| 對外直接投資 | 296.52 | 15.9% | +17.1% |
| 對外證券投資 | 32.55 | 1.7% | — |
股票等的 1 年增加幅度很大（2025 年 6 月底 552.74 兆円到 2026 年 6 月底 725.27 兆円），日本銀行的統計表按市價評價，同一份資料的「調整表」另把價格變動等調整額與金融交易分開列示：民間非金融法人企業「股票等」資產側的調整額，2025 年第 3 季 53.65 兆円、第 4 季 51.29 兆円、2026 年第 1 季 -9.50 兆円、第 2 季 85.56 兆円，4 季合計約 181.0 兆円（本站計算），大於同期餘額增加的 172.5 兆円，因此這個增幅主要反映持股市價等調整額，本站不把它解讀為企業的新增投資。
二、金融負債的構成
同一時點的金融負債合計 2,955.29 兆円，比 1 年前的 2,389.60 兆円增加 23.7%（本站計算）。構成（兆円；占負債合計）：股票等與投資信託受益證券 1,995.28（67.5%；其中股票等 1,974.89、投資信託受益證券 20.39）、貸款（借入）590.28（20.0%）、企業間與貿易信用 192.48、債務證券 97.55（其中事業債 66.12、居住者發行外債 22.12、CP 8.90）、其中貸款的明細是民間金融機構貸款 477.30、公共金融機構貸款 43.42、非金融部門貸款 46.87、分期付款債權 22.68。企業的「股票等」負債是已發行股份的市價（統計上的負債項目，本站推論），所以負債合計會隨股價大幅變動；金融資產與負債的差額為 -1,089.49 兆円（負債多於資產）。
三、現金與借入的對比
2026 年 6 月底企業的現金與存款 366.06 兆円，貸款借入 590.28 兆円；借入比現金多 224.22 兆円（本站計算）。1 年間，現金與存款增加 5.4%（347.24 兆円到 366.06 兆円），貸款借入增加 8.8%（542.59 兆円到 590.28 兆円），對外直接投資增加 17.1%（253.23 兆円到 296.52 兆円）。這個比較只用同一份統計表上的數字，並不等於各企業的淨負債；企業間與貿易信用在資產側為 229.97 兆円，負債側為 192.48 兆円，也屬於企業之間的債權債務。本統計的對象是整體民間非金融法人企業，不是個別企業，也未區分大企業與中小企業。
怎麼做
- 引用企業現金時，寫明「日本銀行資金循環統計速報，民間非金融法人企業，2026 年 6 月底（暫定），現金與存款 366 兆円」。
- 區分餘額與流量：本文是期末餘額，含價格變動；日本銀行另在「調整表」與「金融交易表」分開列示，企業的實際投資流量請看金融交易表。
- 區分資產側與負債側：企業的股票等有「持有的股票」（資產 725 兆円）與「發行的股票」（負債，股票等 1,975 兆円，加上投資信託受益證券合計 1,995 兆円）兩個方向。
- 與法人企業統計的內部留保、現金比較時，註明資金循環統計以金融資產負債餘額為口徑，兩種統計不同。
- 查最新資料，到日本銀行「資金循環統計」速報；本文不涉及企業財務分析或投資建議。
容易踩雷
- 把現金存款 366 兆円當成「企業可自由運用的現金」：統計只列出存款餘額，沒有區分用途。
- 把借入 590 兆円減現金 366 兆円當成企業的淨負債：兩者只是統計表的兩個科目，不含其他資產與負債。
- 把股票等 +31.2% 當成企業買入股票的規模：餘額含價格變動，調整額與金融交易在日本銀行的另外兩張表分開列示。
- 把負債合計 2,955 兆円當成企業的債務：其中股票等與投資信託受益證券合計 1,995 兆円（股票等為 1,975 兆円，主要是已發行股份的市價），貸款僅 590 兆円。
- 把本季數字當成確定值：速報之後，日本銀行還會依後續資料修訂企業部門的餘額。
常見問題
日本企業有多少現金？
日銀資金循環速報：2026 年 6 月底民間非金融法人企業現金與存款 366.1 兆円，比 1 年前 +5.4%，占金融資產 1,865.8 兆円的 19.6%。
日本企業的借款有多少？
2026 年 6 月底貸款借入 590.3 兆円（其中民間金融機構貸款 477.3 兆円），占金融負債 2,955.3 兆円的 20.0%；比 1 年前 +8.8%。
日本企業海外直接投資有多少？
2026 年 6 月底對外直接投資 296.5 兆円（占金融資產 15.9%），比 1 年前 +17.1%；對外證券投資另有 32.6 兆円。