亞資中心兩年提前達標：48 項鬆綁與高雄專區的下一步
亞洲資產管理中心政策推動一年多，金融業資產管理規模增加 8 兆元、提前達成兩年目標，達成率 200%；48 項法規完成鬆綁，高雄金融專區進駐 56 家業者。目標是「二年有感、四年有變、六年有成」，現在走到哪？
台灣的財富管理政策有兩個明確的分水嶺。第一個是 2019 年底的財富管理新方案（財管 2.0），把高資產客戶服務的法規框架建立起來；第二個是 2024 年 9 月推出的亞洲資產管理中心政策，把單一業務的開放，擴大成跨部會、跨業別的整體布局。
亞資中心政策以「留財與引資並重」及「投資台灣、支持產業發展」兩大方向為主軸，提出五大重點計畫與 16 項推動策略，核心手段是法規鬆綁與程序放寬。
提前達標的兩年目標
政府為這項政策設定的節奏是「二年有感，四年有變，六年有成」。從 2024 年 6 月到 2026 年 3 月，一年多的推動期間，金融業資產管理規模已增加 8 兆元，提前達成兩年增加 4 兆元的目標，達成率 200%。
這個數字要正確理解。8 兆元的增量中，有相當比例來自這段期間的市場行情——2024 與 2025 年台股分別上漲 28.47% 與 25.74%，資產重新估值本身就會推高 AUM。政策的貢獻，比較準確的觀察點不是總量，而是那些沒有市場行情就不會發生的事：新開辦的業務、新引進的商品、新設立的機構。
四條真正的政策成果線
- 高資產業務從 9 家銀行到 21 家
2024 年 12 月放寬銀行申請資格，等於全面開放；2025 年 6 月將壽險業納入（允許高資產客戶保單借款與保費融資）；2026 年 2 月再放寬證券商資格與境外結構型商品銷售對象。銀行端規模由 8,571 億元增至 2 兆 3,999 億元。
- 資本市場創新板 2.0 與亞洲創新籌資平臺
2025 年 1 月取消創新板合格投資人限制；5 月首檔主動式 ETF 掛牌；9 月首檔台日跨境 ETF 掛牌；10 月推出亞洲創新籌資平臺，同步精進股票與債券市場制度。
- 普惠金融TISA 台灣個人投資儲蓄帳戶上線
2025 年 6 月底由金管會指導、集保結算所規劃上線，投資人可在基金銷售機構開立專戶，申購低經理費、零申購手續費的嚴選基金。至 2026 年 4 月已有 25 家投信發行 43 檔 TISA 級別基金，開戶數超過 12 萬戶。
- 區域聚落高雄金融專區試辦
至 2026 年 4 月底，已有 21 家銀行、16 家投信投顧、13 家證券商、6 家保險業者，共 56 家金融業者獲准進駐試辦業務；地方特色專區預定持續擴點。
資料來源：金管會統計，轉引自 KPMG《2026 臺灣財富管理趨勢報告》
合計 56 家金融業者獲准進駐試辦業務。
TISA：這次政策裡最貼近一般人的一項
亞資中心的討論多半集中在高資產與國際資金，但對絕大多數人來說，最直接相關的其實是 TISA。
它的設計邏輯是把成本壓低：低經理費、零申購手續費、經專家嚴選的基金級別，透過專戶進行長期投資，未來也可能納入股票與 ETF 等商品。上線不到一年，開戶數超過 12 萬戶。
用 12 萬戶對照台灣的投資人口，比例仍低，但它的意義不在於現在的規模，而在於建立了一個「長期、低成本、有制度」的儲蓄投資容器。這類制度在日本（NISA）與英國（ISA）的經驗顯示，真正的效果要以十年為單位才看得出來。
| 面向 | 財富管理新方案（2019） | 亞洲資產管理中心（2024） |
|---|---|---|
| 主要對象 | 1 億元以上高資產客戶 | 高資產、法人、國際資金與一般投資人 |
| 核心手段 | 3 大策略、19 項開放措施 | 5 大重點計畫、16 項推動策略 |
| 業別範圍 | 銀行為主，逐步納入證券商 | 銀行、證券、投信投顧、保險全面納入 |
| 空間布局 | 無特定區域安排 | 高雄金融專區試辦，地方特色專區規劃擴點 |
| 普惠面向 | 未直接處理 | TISA、基金平台與長期投資制度 |
資料來源：金管會政策文件，轉引自 KPMG《2026 臺灣財富管理趨勢報告》
接下來三個真正的考驗
- 另類投資的 99 人上限會不會鬆綁。私人銀行、家族辦公室與 OBU 境外資產管理平台被列為接下來的推展重點，但若每檔私募商品仍限 99 人，商品的經濟規模難以成立，引進國際資產管理機構的誘因就有限。
- 專區能不能長出聚落效應。56 家業者進駐是好的開始，但金融聚落的價值來自人才、法律、會計、稅務與資產管理服務的密度，而不是辦公室的數量。這需要以年為單位累積。
- 成長能不能脫離行情。目前的 AUM 成長有相當比例來自資產重估。下一次市場回檔時，政策成果會被真正檢驗：新增的業務、商品與機構會不會留下來。
回到起點：60 兆元的意義
政府設定 2030 年資產管理規模達到 60 兆元的目標。從 2025 年底的 36 兆元起算，需要五年增加 24 兆元、年複合成長率約 10.8%。以過去六年的成長速度來看並非不可能，但前提是：不能只靠指數。
真正要證明的不是規模數字，而是台灣有沒有能力讓資金「願意留下來被管理」。
這也是整個系列想帶出的判斷。台灣財富管理市場的基本盤非常好：民間財富雄厚、產業具全球競爭力、金融體系穩健、政策方向明確。真正的限制不在錢，而在制度細節——商品能不能引進、人數上限能不能放寬、專業服務能不能整合、傳承與稅務能不能在合規前提下有效率地完成。
這十四篇文章拆解的每一個數字，最後都指向同一件事：規模是結果，制度才是變因。
本文為第三方解讀文章，非 KPMG 安侯建業《2026 臺灣財富管理趨勢報告》 之官方內容。文中數據轉引自該報告及報告所標示的原始出處（金管會、投信投顧公會、信託公會、保發中心、主計總處、證交所等），解讀、判斷與延伸推論由本站作者負責。投資與稅務決策請以主管機關公告、金融機構契約條款及您的專業顧問意見為準。