銀行信託 9.83 兆、券商財管 2,799 億：一般人的財富管理長這樣
銀行信託業務 9.83 兆元、連六年成長；證券商財富管理 2,799 億元、連六年增速超過 5%。高資產業務搶走所有版面，但這兩個數字才是台灣家庭理財的實況。
當你在銀行申購一檔基金，多數情況下你簽的不只是申購書，而是一份特定金錢信託契約：你把錢信託給銀行，由銀行以受託人身分去申購該檔基金，受益人是你自己。這個安排讓資產與銀行自有財產分離，也讓一連串的申購、贖回、配息、轉換有制度可循。
正因如此，銀行的信託業務金額，是觀察台灣一般財富管理規模最好的代理指標。
55 家機構兼營信託，銀行是主場
依信託業法，銀行經主管機關許可可以兼營信託業務。依信託公會資料，台灣目前有 55 家金融機構兼營信託，包括 35 家一般銀行、2 家純網銀、7 家外商銀行在台分行、10 家證券商與 1 家信用合作社。
信託業務統計涵蓋金錢信託、金錢債權及其擔保物權信託、有價證券信託、動產信託、不動產信託，以及高齡者及身心障礙者財產信託等。2025 年第四季底，銀行的信託業務金額合計 9.83 兆元，比前一年增加 7%，是連續第六年成長，較 2019 年底的 5.61 兆元擴大超過七成。
資料來源：信託公會統計，截至 2025 年第四季，轉引自 KPMG《2026 臺灣財富管理趨勢報告》
信託業務金額涵蓋金錢信託、有價證券信託、不動產信託等多種類型，非全部屬於個人理財用途。
這張圖有一個特徵值得注意：2022 年台股大跌 22.4%，銀行信託業務金額卻仍從 6.20 兆元成長到 6.96 兆元。原因在於信託業務的組成不只有股票型商品，還包含債券、貨幣型工具、不動產與各類保管業務，波動性明顯低於單一資產市場。
再加上保單通路，銀行一般財管超過 10 兆元
銀行的財富管理櫃檯除了信託架構下的基金與債券，還銷售保險。2025 年透過銀行通路銷售的壽險新契約保費收入為 4,053 億元，年增三成以上，是近四年首度回到 4 千億元以上。
把信託業務 9.83 兆元與保單通路的銷售金額合計，銀行業的一般財富管理業務規模應已超過 10 兆元。換句話說，在 36 兆元的市場裡，光是銀行的一般財管（不含高資產專屬業務的 2.16 兆元）就占了將近三成。
台灣財富管理的主場不在私人銀行，而在每一家分行的理財專員櫃檯。
券商財管：規模小，但連六年穩定成長
證券商辦理財富管理業務的歷史比銀行短。政府 2005 年開放證券商辦理財管，但實施初期缺乏信託架構、券商無法掌握客戶金流，客戶必須為不同商品開立多個帳戶，執行上障礙不少。
2008 年 4 月金管會開放證券商以財富管理專戶為客戶執行資產配置，2009 年 9 月再開放以金錢信託及有價證券信託方式辦理，才把架構補齊。2014 年增列集合管理運用業務，2016 年進一步開放員工持股信託、員工福利儲蓄信託與保險金信託。
資料來源：證券公會、信託公會統計，截至 2025 年第四季，轉引自 KPMG《2026 臺灣財富管理趨勢報告》
證券商財富管理規模不含高資產專屬業務（2025 年底為 4,392 億元）。
2025 年底券商財管規模 2,799 億元，年增 9.7%，高於前一年的 5.5%，而且連續六年成長率都超過 5%，較 2019 年底的 1,503 億元增加 86%。
兩條通路，兩種角色
| 面向 | 銀行 | 證券商 |
|---|---|---|
| 2025 年規模 | 信託業務 9.83 兆元 | 財管業務 2,799 億元 |
| 開放時間 | 2005 年訂定財富管理業務應注意事項 | 2005 年開放、2009 年才補上信託架構 |
| 主力商品 | 基金、ETF、結構型商品、債券、保險 | 複委託、債券、財管信託、員工福利信託 |
| 核心優勢 | 帳戶與金流、分行密度、保單通路 | 交易系統、投研資源、股票客戶基礎 |
| 兼營信託家數 | 35 家一般銀行、2 家純網銀、7 家外銀分行 | 10 家證券商 |
資料來源：信託公會、證券公會統計與相關法規，轉引自 KPMG《2026 臺灣財富管理趨勢報告》
規模差距超過 35 倍，但趨勢方向一致。銀行的優勢在於帳戶、金流與分行密度；券商的優勢在於既有的股票交易客群與投研能量。隨著複委託、債券與 ETF 逐漸成為家庭資產配置的常規選項，券商的角色會愈來愈接近「投資帳戶的主帳戶」，而不只是下單管道。
對一般人的三個實際提醒
- 看懂你簽的是什麼架構。特定金錢信託、集合管理運用帳戶、財管專戶，權利義務與費用結構不同。搞清楚受託人是誰、誰決定買賣、費用怎麼收，比比較單一商品的報酬率更重要。
- 信託管理費是長期成本。銀行申購基金除了經理費與保管費，通常還有信託管理費。長期持有時，這筆費用對複利的侵蝕不容忽視，值得在申購前直接問清楚年費率與計收方式。
- 高齡與身心障礙財產信託正在成長。信託業務統計中已單獨列出這一類。對於有長輩照顧需求的家庭，這是目前少數能在制度上處理「錢還在、但人無法自己管理」的工具，值得提早了解。
接下來一篇，處理財富管理裡最容易被誤會的一塊：保險。為什麼 2.91 兆元的保費收入，會被放進財富管理的統計裡？
本文為第三方解讀文章，非 KPMG 安侯建業《2026 臺灣財富管理趨勢報告》 之官方內容。文中數據轉引自該報告及報告所標示的原始出處（金管會、投信投顧公會、信託公會、保發中心、主計總處、證交所等），解讀、判斷與延伸推論由本站作者負責。投資與稅務決策請以主管機關公告、金融機構契約條款及您的專業顧問意見為準。