從 9 家到 21 家銀行：高資產財管的 2.4 兆是怎麼長出來的
銀行高資產業務的資產管理規模，從 2023 年底的 8,571 億元變成 2026 年 3 月的 2 兆 3,999 億元，客戶數成長 229%。轉折點不是市場，而是 2024 年底一次資格條件的鬆綁。
台灣的高資產財富管理業務，起點是 2019 年底金管會推出的「財富管理新方案」，市場慣稱財管 2.0。它針對的是資產在新台幣 1 億元以上的客戶，核心邏輯很直接：與其讓這些資金流到新加坡、香港，不如鬆綁法規、開放多元商品，把服務留在台灣。
六年過去，這個政策交出的成績單相當清楚。
第一個三年：家數少、基期低
2020 到 2023 年是財管 2.0 的第一個三年。由於銀行與證券商都必須逐案申請、經主管機關核准才能開辦，家數增加得很慢：金管會 2020 年底核准首批 3 家銀行，2021 年再核准 4 家，到 2023 年底累計只有 9 家銀行開辦。
即使如此，成長率仍相當可觀。2023 年底，銀行高資產業務服務 7,052 位客戶、規模 8,571 億元，分別比前一年增加 93% 與 88%；證券商方面有 8 家開辦，服務 820 位客戶、規模 1,412 億元，年增 28% 與 211%。
轉折點：2024 年底的資格鬆綁
真正的變化發生在 2024 年 12 月。為配合亞洲資產管理中心政策，金管會再次修正「銀行辦理高資產客戶適用之金融商品及服務管理辦法」，放寬銀行申請辦理高資產業務的資格條件，等於全面開放銀行申請。
結果立竿見影：開辦家數從 9 家跳到 21 家，資產管理規模在 2025 年底達到 2 兆 1,583 億元，是這項業務開辦以來首度突破 2 兆元；客戶數則來到 20,583 人。
資料來源：金管會統計、工商時報，轉引自 KPMG《2026 臺灣財富管理趨勢報告》
長條為資產管理規模（左軸，新台幣億元），折線為服務客戶數（右軸，人）。
到 2026 年 3 月，銀行端的數字進一步來到 23,206 位客戶與 2 兆 3,999 億元，較 2023 年底分別成長 229% 與 180%。證券商端則是 10 家開辦、1,840 位客戶、4,958 億元，較 2023 年底成長 124% 與 251%。
| 時點 | 銀行家數 | 銀行客戶數 | 銀行規模 | 證券家數 | 證券客戶數 | 證券規模 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 年底 | 9 家 | 7,052 人 | 8,571 億元 | 8 家 | 820 人 | 1,412 億元 |
| 2024 年底 | — | 11,828 人 | 1 兆 4,095 億元 | — | 1,130 人 | 2,451 億元 |
| 2025 年底 | 21 家 | 20,583 人 | 2 兆 1,583 億元 | 10 家 | 1,711 人 | 4,392 億元 |
| 2026 年 3 月 | 21 家 | 23,206 人 | 2 兆 3,999 億元 | 10 家 | 1,840 人 | 4,958 億元 |
資料來源：金管會統計，轉引自 KPMG《2026 臺灣財富管理趨勢報告》
2024 年底的開辦家數報告未列出，以「—」標示。
每位客戶平均一億元的意義
用 2026 年 3 月的數字換算，銀行端每位高資產客戶的平均管理資產約 1.03 億元，證券端約 2,700 萬元。這個數字很值得停下來想一下。
高資產業務的門檻設在 1 億元資產，而平均管理規模剛好貼著門檻。這代表多數客戶只把「一部分」資產放進高資產專屬帳戶——其他部分仍分散在一般財管帳戶、自營股票帳戶、不動產、公司股權與境外機構。
2.4 兆元不是台灣高資產族群的全部財富，只是他們願意交給台灣的銀行、用高資產架構管理的那一塊。
對照另一組數據會更清楚：台灣資產 1 億元以上的高資產人口約 11.8 萬人、合計持有 43.7 兆元。銀行高資產業務服務的 23,206 人，只占其中約兩成；2.4 兆元的管理規模，占 43.7 兆元的 5.5%。
證券商的角色：規模小，但成長更快
證券商端的數字經常被忽略，但它的成長率其實比銀行更陡。2023 年底到 2026 年 3 月，券商高資產業務的資產管理規模從 1,412 億元增至 4,958 億元、成長 251%，高於銀行的 180%；客戶數從 820 人增至 1,840 人。
原因與商品結構有關。券商的高資產業務以複委託、債券自營與財富管理信託為主，服務的客戶多半原本就有大額的股債交易需求，決策速度快、對價格敏感。相對地，銀行提供的是帳戶、金流、信託架構與跨業整合，客戶黏著度高但決策周期長。
兩者的差異也反映在單一客戶的平均規模上：銀行約 1.03 億元，券商約 2,700 萬元。這代表券商目前接到的，比較接近高資產客戶的「交易帳戶」，而銀行拿到的是「配置帳戶」。誰能先跨過另一邊的界線，會決定接下來幾年的市占版圖。
開放的路徑：六年、四個關鍵動作
- 2019 年底財富管理新方案（財管 2.0）
鎖定 1 億元以上高資產客戶，規劃三大策略、19 項開放措施，目標是把資金與服務留在台灣。
- 2020 年訂定高資產商品及服務管理辦法、核准首批業者
8 月發布銀行辦理高資產客戶適用之金融商品及服務管理辦法；年底核准首批 3 家銀行，9 月亦開放證券商申辦。
- 2022 – 2023 年商品端鬆綁
2022 年 8 月開放銀行以信託方式受託投資未具證券投資信託基金性質的境外基金；2023 年 12 月簡化商品作業程序，並讓全球前五十大銀行免受資產規模限制。
- 2024 – 2026 年資格全面開放與跨業納入
2024 年 12 月放寬銀行申請資格，等於全面開放；2025 年 6 月修正人身保險業規範，允許高資產客戶保單借款與保費融資；2026 年 2 月再放寬證券商資格與境外結構型商品銷售對象。
三個還沒解決的問題
成長數字亮眼，但這個市場仍有幾個結構性課題。
- 商品深度仍受限。高資產客戶要的是私募信貸、私募股權、基礎建設等另類資產，而這些商品在台灣仍受每檔 99 人的應募人數上限限制。這是下一篇要專門處理的題目。
- 人才與服務模式。高資產服務需要的是跨稅務、法律、信託、家族治理的整合團隊，而不是單一理專。21 家銀行同時開辦，人才供給是否跟得上，是接下來幾年的真實瓶頸。
- 客戶只放一部分錢進來。平均管理資產貼著門檻的現象說明：台灣的銀行目前拿到的多半是「試水溫」的部位。要拿到主帳戶，得證明在跨境架構、稅務效率與傳承規劃上真的比境外機構好用。
高資產業務是台灣財富管理最受矚目的板塊，但它服務的是兩萬多人。下一篇，我們回到絕大多數人真正會接觸到的地方：銀行信託與券商財管。
本文為第三方解讀文章，非 KPMG 安侯建業《2026 臺灣財富管理趨勢報告》 之官方內容。文中數據轉引自該報告及報告所標示的原始出處（金管會、投信投顧公會、信託公會、保發中心、主計總處、證交所等），解讀、判斷與延伸推論由本站作者負責。投資與稅務決策請以主管機關公告、金融機構契約條款及您的專業顧問意見為準。